Анализ чувствительности инвестиционного проекта

Информация об условиях реализации проекта никогда не бывает абсолютно полной и точной, поэтому неизбежны риски, то есть возможность финансовых потерь. Для оценки рисков инвестиционного проекта используют следующие методы: Как правило, данные методы применяются для оценки эффективности и устойчивости инвестиционного проекта в рамках неопределённости окружающей среды, рынка и т. В плане точности конечного результата можно сделать градацию: В пределах анализ чувствительности выделяют два метода: Чем выше эластичность — тем выше зависимость от данного конкретного параметра изменение выручки, цены товара и т. По совокупной картине параметров можно сделать вывод о степени устойчивости проекта к изменению внешней среды. Метод критических точек — это, по сути, дальнейшая работа в этом направлении: Алгоритм проведения анализа чувствительности методом вариации параметров: Чувствительность чистого дисконтированного дохода к ценам на продукцию и операционным затратам Метод критических точек заключается в поиске такого значения одного из входных параметров, при котором ключевой показатель эффективности равен нулю.

§ 8.6. Анализ чувствительности инвестиционного проекта

Выполняет анализ устойчивости проекта Рассчитывает Чувствительность показателей проекта к изменениям указанных статей доходов и расходов. Рассчитывает Запас прочности показателей чистый доход и чистый дисконтированный доход по указанным статьям доходов и расходов. Сравнивает до семи инвестиционных проектов. Качественно визуально по всем показателям.

Проведем анализ чувствительности инвестиционного проекта, рассмотрим оценку риска при увеличении/уменьшении капитальных вложений, а также.

Скрыть рекламу в статье 4. Данный анализ позволяет сделать достоверные выводы о том, как изменяются показатели проекта в зависимости от изменения тех или иных условий его реализации рост цен, объем продаж, размер затрат, и т. Анализ чувствительности проекта осуществляется на листе Анализ, содержимое которого представлено на рис. Проведение анализа чувствительности проекта На данном рисунке представлены результаты анализа чувствительности проекта к изменению цен на реализуемую продукцию. Начальный уровень цен отображается в ячейке 9, а шаг изменения — в ячейке С9 см.

Однако в качестве изменяемого параметра исходных данных проекта может применяться не только уровень цен на реализуемую продукцию, но и другие показатели. Чтобы проанализировать чувствительность проекта к динамике другого показателя, нужно выбрать его в окне Настройка анализа чувствительности рис.

Он представляет собой сферу вложения капитала в объекты недвижимости и систему экономических отношений, которые возникают при расширенном производстве. Эти отношения появляются между строителями и инвесторами при купле - продаже недвижимости, ипотеке, аренде и т. Российский рынок недвижимости находится в стадии становления и постепенного развития.

Однако важным условием становления и развития рынка недвижимости является привлечение инвестиций - как иностранных, так и стороны российских партнёров. Предмету настоящей работы наиболее соответствует следующее определение инвестиции:

ПРИМЕР бизнес-плана ИНВЕСТИЦИОННОГО ПРОЕКТА: Содержание 1. Анализ чувствительности. Другие вычисления (на примере одного АЗК) АО «Гефест» располагает рядом участков для строительства новых АЗК в .

Сущность анализа чувствительности инвестиционного проект [ . Однако метод сценариев наиболее эффективно можно применять, когда количество возможных значений чистой приведенной стоимости конечно. Вместе с тем, как правило, при проведении анализа рисков инвестиционного проекта эксперт сталкивается с неограниченным количеством различных вариантов развития событий.

Рассмотрим метод оценки индивидуального риска проекта, помогающий разрешить эту проблему имитационное моделирование. В основе этого метода лежит вероятностная оценка возникновения различных обстоятельств. Инструментами для определения этих критических переменных могут служить анализ чувствительности конкретного проекта программы и анализ его безубыточности. Существуют также некоторые другие методы количественного учета риска например, анализ чувствительности , корректировка нормы дисконта и пр.

Разработанный алгоритм своей прозрачностью, комплексностью и возможностью учета практически полного спектра изменений параметров проекта может привлечь инвесторов и аналитиков, проводящих оценку эффективности инвестиционных проектов , ранее ограничивавшихся анализом чувствительности результативных показателей.

Эффективность инвестиционного проекта

Предприятие является единственным в крае по производству подобного вида продукции. Расширение ассортимента, увеличение объемов сбыта позволит компании упрочить позиции на рынке энергооборудования, увеличить долю рынка, расширить географию поставок, получить дополнительные конкурентные преимущества. Реализация проекта позволит сохранить существующие рынки сбыта, расширить их, потеснив конкурентов, а также выйти на новые сегменты рынка.

Для осуществления данного проекта, кроме строительства цеха, необходимо приобрести оборудование:

23 май Анализ чувствительности проекта и границы его безубыточности. Строительство жилых домов в г. . Рассмотрим на конкретном примере предложенную методику анализа инвестиционной чувствительности.

Задача подробного технико-экономического анализа систем теплоснабжения возникает с одной стороны в связи со сложным устройством самих исследуемых систем, а с другой - со стремлением как можно точнее оценить финансово-экономические и технические показатели их работы для создания систем, обеспечивающих наиболее экономичное бесперебойное теплоснабжение. Ниже приведены некоторые результаты такого расчета, где объединены традиционные российские методы проведения технических и экономических расчетов и европейские методы экономического анализа, которые применяет для анализа эффективности инвестиций в теплоснабжении.

Форма расчета позволяет достаточно оперативно и наглядно получить ответ на вопрос о выборе наилучших вариантов инвестирования в развитие системы ЦТ, оптимизации схемы теплоснабжения. Технико-экономический расчет естественным образом распадается на техническую и экономическую части, состоящие из ряда программных модулей. Экономический расчет довольно-таки прозрачен, что обусловлено существованием ряда стандартных методик и универсальных программ для оценки экономической эффективности, а также относительно большими возможностями реализовывать специализированные программы по экономическому анализу систем теплоснабжения.

Методы технико-экономического анализа Техническая часть.

Методы оценки инвестиционных рисков

Узнай стоимость написания твоей работы Критические точки в анализе чувствительности Загрузка Анализ показателей, характеризующих эффективность инвестиционной деятельности 1. Критические точки в анализе чувствительности инвестиционного проекта 2. Расчет предельных значений в анализе чувствительности инвестиционного проекта Заключение Список использованной литературы Введение Все предприятия в той или иной степени связаны с инвестиционной деятельностью.

Экономический эффект строительства локальной котельной для завода « Старт» параметров проекта можно ис-пользовать анализ чувствительности, Риск-анализ инвестиционного проекта методом.

То есть, позиционируя объект как жилой комплекс, мы предполагаем: Параллельную реализацию парковочных и коммерческих площадей подземный паркинг, теннисный корт, бассейн, супермаркет ; 3. Создание собственной инфраструктуры вокруг жилых построек, что несет в себе дополнительную прибыль детский сад, школа,поликлиника. Тем самым, мы подчеркиваем, что за счетмногоступенчатой структуры реализации средств, мы практически сводим к нулю возможные риски инвестора по неотдаче инвестиций.

С учетом правильно составленного бизнес-плана, грамотной маркетинговой политики и рационального анализа рынка, мы гарантируем инвестору рентабельность этого проекта, подтверждая это результатами расчета рисковой составляющей инвестпроекта. Сценарий 2 по рассчитанным показателям практически совпадает с исходными данными расчета.

Результаты анализа сценариев проекта По данным анализа текущих тенденций на рынке жилья за период По причине отказа Национального Банка РК от регулирования курса валют в августе года произошла девальвация, вследствие чего цены на недвижимость в тенге резко возросли. Динамика средних цен на рынке вторичного жилья г. Караганды В последние три года темпы роста строительства жилья в Караганде практически на одном стабильном уровне.

За период январь-июль г. Ввод в эксплуатацию жилья в Караганде, тыс.

Лекция к теме 5. Анализ чувствительности инвестиционных проектов к рискам

Особо следует отметить высокую чувствительность проекта к изменению цены 1 кг кормов. Оценка рисков проекта была проведена по подготовительной стадии и стадии функционирования. По характеру воздействия риски были разделены на простые и составные. Составные риски являются композицией простых, каждый из которых в композиции рассматривается, как простой риск. Простые риски определяются полным перечнем пересекающихся событий, т.

Книга: Бизнес-планирование и анализ инвестиционных проектов на компьютере. Анализ Рис. Пример графика чувствительности проекта.

Различают следующие виды инвестиционных рисков в скобках указана причина возникновения: Все факторы неопределенности, влияющие на экономические показатели инвестиционного проекта, можно разделить на две группы: К первой группе факторов относят цены реализации, систему налогообложения, емкость рынка, долю предприятия на рынке, потенциал роста рыночного спроса и т. Некоторые факторы могут быть отнесены к обеим группам, например, темпы инфляции, объем производимой продукции, требуемый объем инвестиций, стоимость привлекаемого капитала по источникам его формирования.

Важным вопросом при учете неопределенности и риска является выделение основных факторов, точнее параметров, способных наиболее серьезно повлиять на проект, затем провести так называемый анализ чувствительности проекта или ранжирование параметров. При оценке устойчивости инвестиционных проектов можно рассмотреть следующие параметры: В ходе данного анализа параметрам на входе проекта задают некоторые предполагаемые значения, после чего рассчитывают соответствующие величины чистого дисконтированного дохода.

Усредненные показатели параметров формируют базовый вариант, с которым можно сравнить все остальные, другими словами, проследить, как влияет изменение отобранных факторов на экономические показатели проекта. Затем определяют изменение ЧДД в процентах по отношению к базовому варианту. Изменение ЧДД в процентах на один процент изменения выбранного параметра является показателем чувствительности. Значение параметра, при котором ЧДД становится равным нулю, называют критическим значением.

Подобные процедуры повторяют для каждого параметра, что позволяет ранжировать их в порядке уменьшения влияния.

Лекция 40: Оценка инвестиционных проектов