Инвестиционные операции коммерческих банков

Топсахалова Ф М, Обе стороны обычно встречаются в финансовых институтах или на финансовых рынках. Коммерческие банки как подвид финансовых институтов обычно принимают вклады и затем дают деньги в кредит или иным образом инвестируют их Существуют два вида инвесторов: Коммерческие банки относятся к первой группе Институциональные инвесторы — это портфельные инвесторы те не осуществляющие прямых инвестиций, а покупающие ценные бумаги с целью получения дохода от курсового роста стоимости ценных бумаг и процентный доход по выплатам от ценных бумаг Наряду с прочими операциями в своей профессиональной деятельности коммерческие банки осуществляют и инвестиционные операции в форме торгово-комиссионных операций с фондовыми ценными бумагами. Инвестиционная деятельность осуществляется как за счет собственных, так и за счет заемных и привлеченных средств. Банки, покупая те или иные виды ценных бумаг, стремятся обеспечить безопасность, рост и ликвидность вложении. Достижение этих целей и определяет инвестиционную политику банка Инвестиции в ценные бумаги являются одним из главных направлений деятельности современного коммерческого банка. Какие законодательные акты регулируют инвестиционную деятельность в России?

ИНВЕСТИЦИОННЫЙ ПОРТФЕЛЬ БАНКОВ

Инвестиционные услуги банков Банковские инвестиции — Все о банковских инвестициях Банк это юридическое лицо, занимающееся финансовой и кредитной деятельностью и предоставляющее финансовые услуги клиентам банка. Основным направлениями деятельность являются привлечение средств клиентов и их последующее размещение от собственного лица и за собственный счет, а также выполнение операций по поручению клиентов.

Такими бумагами, как правило, выступают государственные облигации либо акции крупных и известных холдингов и компаний.

Роль коммерческих банков в формировании фондового рынка Анализ операции инвестиционного портфеля: На материалах коммер. банков г.

Выявим основные цели инвестиционной деятельности коммерческих банков: Основной и приоритетной целью для банка будет обеспечение безопасности инвестиций даже в ущерб их доходности. Инструментом достижения этого будет грамотно разработанная инвестиционная стратегия и политика, хорошая структура инвестиционного портфеля и высокая степень диверсификации.

Достижение ключевых задач обеспечивается планомерным достижением косвенных целей инвестиционной деятельности коммерческого банка, а именно: Направления деятельности Рынок банковских услуг, особенно в нашей стране, активно и динамично развивается. Клиентам необходимы всё новые инструменты, удовлетворяющие их запросы. Опираясь на эти запросы банковские организации создают новые продукты. Однако, в целом можно выделить группу услуг стабильно предоставляемых любым инвестиционным банком.

Основные направления деятельности инвестиционных банков: От приведенных выше видов деятельности банк может получать доход в форме:

Рынок ценных бумаг Инвестиционные операции Инвестиционные операции — это деятельность по вложению инвестированию денежных и иных средств в ценные бумаги, рыночная стоимость которых способна расти и приносить доход в форме процентов, дивидендов, прибыли от перепродажи и др. Цели проведения инвестиционных операций: Инвестиционные операции могут различаться по срокам:

Инвестиционная политика банка находит свое отражение в структуре инвестиционного портфеля. В зависимости от стратегических задач и.

В отличие от всех прочих сфер экономики документы Центрального Банка Российской Федерации переводит данную дефиницию из области экспертно-абстрактного понятия в расчетное значение, которое может быть достоверно измерено и должно находиться в определенных рамках. Иными словами, формирование портфеля ценных бумаг в банке строится в условиях максимизации потенциального дохода за счет перечня доступных и надежных финансовых инструментов в условиях минимизации величины рыночного риска в данном случае в части процентного риска [4].

Спецификой банковской деятельности является преобладание в структуре источников заемного капитала. За счет собственного капитала банк не способен удовлетворить требования инвесторов и кредиторов в случае наступления неблагоприятных факторов. Основной гарантией безопасности средств, находящихся в банке является качество активов кредитной организации, большая часть которых представлена кредитами и вложениями в ценные бумаги, драгоценные металлы и валютные средства [5].

Любые активные операции с вышеназванными вложениями коммерческого банка влекут за собой изменение давления на собственный капитал. В тоже время, данный норматив находится под жестким контролем со стороны регулятора в лице Центрального Банка РФ и его территориальных подразделений. Снижение норматива достаточности собственного капитала ниже установленных границ может стать причиной отзыва у банка лицензии. Как следствие, возникает необходимость формирования рискоориентированной методики формирования портфеля ценных бумаг коммерческого банка [6].

Одновременно с этим, наличие значительного резерва норматива Н1 у банка невозможно вследствие специфики его деятельности.

Инвестиционная деятельность коммерческих банков

Слияния и поглощения[ править править код ] Слияния и поглощения для инвестиционного банка, работающего в стране с развитым финансовым рынком , достаточно часто становятся основной сферой получения доход . Многие российские предприятия и финансовые группы ещё не вышли на тот уровень развития, когда появляется потребность в услугах инвестиционного банка по проведению слияний и поглощений. В российских условиях под слияниями и поглощениями часто понимают операции с крупными пакетами акций.

Однако деятельность по покупке и продаже отдельных предприятий не тождественна слияниям и поглощениям.

Коммерческие банки осуществляют свои операции в условиях постоянно Структура инвестиционного портфеля обычно зависит от вида ценных.

Кущ, аспирантка, Киевский национальный экономический университет имени Вадима Гетьмана , Украина, г. В статье проведена апробация наиболее популярных моделей формирования и оптимизации банковского портфеля ценных бумаг украинских предприятий и их адаптация при усовершенствовании инвестиционной деятельности коммерческого банка. Проведен отбор наиболее приемлемых акций 14 эмитентов Украинской фондовой бирже с целью включения их в портфель ценных бумаг.

Автором поставлена и решена задача оптимизации структуры портфеля ценных бумаг для коммерческого банка. . 14 . Доля ценных бумаг в активах украинских банков по значимости и размерам занимает второе место после кредитования [3]. И хотя кредитование остается главной функцией банков, все чаще менеджмент требует пересмотра структуры активов в его пользу с целью увеличения удельного веса портфеля ценных бумаг в банковских активах.

В связи с этим справедливо отметить, что формирование и оптимизация банковского портфеля ценных бумаг определяет эффективность инвестиционной деятельности коммерческих банков в целом. Современная теория и практика анализа портфельных инвестиций использует большое количество методик и моделей, которые помогают определить оптимальное соотношение доходности и риска при формировании структуры портфеля ценных бумаг, что может быть достигнуто лишь при двух условиях: Проблема выбора оптимальной структуры портфеля ценных бумаг была впервые комплексно исследована лауреатом Нобелевской премии по экономике года Г.

Наиболее удачные попытки усовершенствования модели Г. Марковица сделали лауреаты Нобелевской премии по экономики и год а, соответственно, Дж. Тобин [11] и В.

Инвестиционный и депозитный портфели банка

В специальной литературе определено много признаков, по которым осуществляют классификацию инвестиционных портфелей. Иногда эти признаки являются взаимоисключающими или противоречивыми. В обобщенном виде инвестиционные портфели можно классифицировать по схеме приоритетности целей инвестора при формировании портфеля рис. Согласно целей инвестирования в портфель включают финансовые инструменты, вложение средств в которые имеет различные цели и формирование которых испытывает влияние многих субъективных и объективных факторов, в частности: Анализ всех факторов дает инвестору возможность выбрать одну или несколько целей, согласно которым формируют инвестиционный портфель.

Сформированный портфель можно отнести к конкретному типу, что требует соответствующих методов управления и нагляду.

оптимального портфеля ценных бумаг коммерческим банком, выявлены задача оптимизации структуры инвестиционного портфеля, за что позднее.

Финансовые инвестиции Ценные бумаги являются одним из источников необходимого капитала для важнейших отраслей промышленности. За последнее десятилетие рынок ценных бумаг стран с развитой рыночной экономикой значительно изменился. Сегодня он оперирует не только капиталами корпораций и монополий, но и сбережениями граждан. В Украине становление рынка ценных бумаг отмечено глубоким кризисом в экономике.

Но в скором времени формирование этого рынка активизируется. Поэтому понимание механизма финансовых инвестиций необходимо не только специалистам, но и каждому человеку. Ценная бумага - это документ, который может самостоятельно обращаться на рынке и быть объектом купли-продажи и представляет собой право собственности или займа по отношению к эмитенту.

Банковские инвестиции

Наличие филиальной сети, удаленность от головной организации, организационная структура, полномочия структурных подразделений и др. Рисунок 1 - Факторы, оказывающие влияние на формирование инвестиционной политики кредитной организации Основное отличие инвестиций от других направлений размещения активов банка состоит в том, что денежные средства вкладываются не для обеспечения текущих потребностей, а для удовлетворения потребностей будущего периода.

Инвестиционная политика банка находит свое отражение в структуре инвестиционного портфеля. В зависимости от набора инвестиционных стратегий и целей кредитные организации формируют различные типы инвестиционных портфелей. Традиционно выделяют три типа портфеля, имеющие следующие стратегии:

инвестиционных операций коммерческих банков;. 2) Изучить В соответствии с задачами исследования структура работы . Предполагается, что такие бумаги хранятся в портфеле банка длительное.

Кредитный риск состоит в том, что погашение основного долга и процентов по ценной бумаге не будет осуществлено в надлежащее время. Оценку кредитного риска по различным видам и отдельным выпускам ценных бумаг дают специализированные агентства. Они присваивают бумагам рейтинг, позволяющий судить о вероятности своевременного погашения обязательств. Кредитный риск связан с уменьшением финансовых возможностей эмитента ценных бумаг, когда он оказывается не в состоянии выполнить свои финансовые обязательства, а также с обязательствами и способностями правительства государства или его учреждений погашать долги по сделанным им у населения займам, в частности, по выпускаемым правительством облигациям общего характера.

Ценные бумаги государства считаются свободными от кредитного риска благодаря устойчивости экономики, откуда правительство черпает средства для погашения своих долгов и обязательств перед кредиторами в лице населения и финансово-кредитных коммерческих организаций. Способность государства не только получать займы, но и погашать свои обязательства — существенный фактор и условие обеспечения высокой кредитной репутации при выпуске государственных ценных бумаг, становления самого рынка ценных бумаг и четкого функционирования всей финансово-кредитной системы государства.

Риск изменения курса ценных бумаг. Этот риск связан с обратной зависимостью между нормой процента и курсом твердопроцентных ценных бумаг: Это порождает большие проблемы для инвестиционных отделов банков, так как при смене экономической конъюнктуры часто возникает необходимость в мобилизации ликвидности и приходится продавать ценные бумаги в убыток. Рост процентных ставок снижает рыночную цену ранее эмитированных ценных бумаг, причем выпуски с максимальными сроками погашения обычно претерпевают наибольшее падение цены.

Более того, периоды роста процентных ставок обычно отмечены нарастанием спроса на кредиты. А поскольку главным приоритетом банка является выдача кредита, многие ценные бумаги должны быть распроданы в целях получения наличности для предоставления ссуд. Риск несбалансированной ликвидности связан с невозможностью быстрой конверсии некоторых видов ценных бумаг в платежные средства без определенных потерь.

Основы создания персонального инвестиционного портфеля